Part 1/2 The analogy, the history, and the mechanics of a decade-long supply crunch
Asset Alliance - AAIG
Mar 21, 2026
The Railroad Analogy
Představte si, že je to rok 1865. Spojené státy se právě rozhodly spojit východní pobřeží se západním po železnici. Investoři nalévají peníze do železničních společností. Pozemky se zkoumají. Podepisují se smlouvy. Ale je tu problém, o kterém nikdo nemluví: není tam dost oceli.
How Odessa job boards are quietly signaling TCDC is moving toward FID
Prudent Whale Research
NUAI’s 10-K was announced yesterday (3/11) and should hit EDGAR this morning. With the earnings call and business update set for March 17 at 5pm ET, the pieces appear to be falling into place for a major FID announcement. At the very least, investors should get ...
Form 13F requires managers to report holdings of Section 13(f) securities, defined by the 13F list, with a value of at least $100,000,000 ...
Although 13F offers valuable insights, the information may be outdated due to the 45-day reporting delay and may exclude certain positions such as short positions or options, bonds...
Jak se při nákupu a prodeji akcií naučit sledovat a následovat rozhodnutí chytrých (smart money) a velkých institucionálních investorů?
Jaké konkrétní tržní údaje (např. v platformě Interactive Brokers) jsou pro to nezbytné – např. volume, time & sales, short interest, order flow, institutional ownership atd.?
Uveď i praktické příklady, kde a jak tyto údaje najít a jak je vyhodnocovat.
Pokračování níže.
Drobná oprava Nejedná se o odborný kurz ale základní kurz
A k tomu každotýdenní/měsíční macro pohádka na dobrou noc:
2021.12.15 Abych ale vstoupil do jakékoliv pozice, cena se musí dostat na extrém
probabilistického rozpětí. Možná dnes či do konce týdne na quadwitch
takový extrém uvidíme. Optimálně chci vidět konfluenci zasažení hran
probabilistických cenových kanálů v mnoha instrumentech najednou.
čínu je nejlepší obchodovat nyní skrze KBA - vyhnete se tak delisting risku a navíc to celkem přesně kopíruje jejich index. takže tam uvidíte uplně jiný obrázek.
zbožná přání: NKE 155, XLV 128, KBA 46.3, CAT 194, XHB 75-80, QQQ 364-368, MSFT 305, PCAR 82, ROK 321
David Monoszon — 15.12.2021 čína je opravdu třeba obchodovat skrze Shanghai Composite, ne skrze čínské akcie listované v usa člověk to obchoduje long rok a půl a v jeden moment na to prostě musí zapomenout, že to existuje komodity
Radeee — 22.04.2022 "Díra" je jinak řečeno střední pásmo TR? — DM 22.04.2022 já shortuji zásadně zelené dny, ne červené velký červený den je pro mně díra nejvíce shortuji v momentech kdy se mně tu lidi ptají jestli už není čas na longy
neblázněte. VIX může jít klidně k 31
shortování volatility je business pro bullmarket ne pro bear market
Já nikdy neiniciuji novou short pozici na low of range. Pokud jsem netrpělivý, tak začínám inkrementálně budovat short když se cena nachází někde na 70% swing range ale většinou pak toho lituji.
07.04.2022
Pohyb tržních cen je stochasticky proces. Dále pak tento proces přepíná mezi stavy brownian motion kdy trh nemá paměť (konsolidace) a stavem kdy má paměť (trend) to se odehrává fraktálně na různých timeframech. Klíčová je volatilita trh je buď klidný vix pod 20 což je prostředí investabilni, pak je neklidná volatilita vix 20-30 kdy trh je ve volatilnim copu a s každým retail investorem vymete. A pak je hurikán 30+ který rozbije všechny. Nyní se pohybujeme mezi 20-30.
Pokud dokážete pochopit tyto základní vlastnosti trhů tak se můžete naučit vydělávat i v neklidné volatilite bez sledování zpráv a cnbc
Cnbc vám akorát zamota hlavu. Nedělají nic jiného než jako opice komentují post factum každý pohyb trhu. Jsou jako komentátoři sportu komentují co se stalo absolutně ale nejsou schopní předpovědět co se stane. Někteří sport komentátoři aspoň uvádí praktické statistiky cnbc spíše dává prostor agitátorům kteří se nám snaží něco prodat
07.04.2022
Kolem těchto vlastností jsem si vybudoval exekuční proces, který stojí na těchto pilířích: 1. Obchoduj pouze po směru sentimentu 2. Exekuuj pouze na cenách, které jsou probabilistické extrémy vycházející z volatility, ceny a volume. Zjednodušeně řečeno, nakupuj pouze levně a prodávej pouze draze. To definuji svým multifraktálním price range modelem. 3. Exekuce je inkrementální 4. Nikdy neiniciuj obchody uprsotřed, uprostřed pouze vybírej část profitů 5. Rozlišuj čop od trendu a to multifraktálně.
To jsou exekuční pilíře, k tomu ještě samozřejmě mám risk a portfolio management a macro analýzu
Proto jsem včera otevíral nějaké longy, protože trh byl přeprodaný a pravděpodobnost ukazovala na pullback směrem nahoru. Místo abych uzavíral shorty, tak jsem raději otevřel nějaké longy, které mají stále pozitivní sentiment a byly na LOR. Ty longy samozřejmě budu rychle uzavírat, jsou to taktické pozice pro snížení volatility zhodnocení portfolia. takže moje včerejší longy byly pouhá náhražka za vybírání profitů z shortů. takže jsem dodržel pilíř 4. v podstatě
07.04.2022 Volatilita není indikátor jako každý jiný. Volatilita definuje stav trhu, je to nejzákladnější indikátor. Volatilitu můžete měřit jako historickou volatilitu, kterou můžete opět sledovat na různě dlouhých zpětných oknech, nebo můžete sledovat do předu hledící volatilitu tak jak je naceněná v opcích. Já si pak vytvářím price range volatility, tzn. vol of vol, která mi ukazuje probabilistické pásmo ve kterém se volatilita pohybuje. Volatilita je v trzích všechno. Klesající volatilita je bullish, stoupající volatilita je bearish. Pokud je VIX na LOR, je čas prodávat, když je VIX na TOR je čas nakupovat když je vix uprostřed tak je čas nedělat nic nebo jenom vybírat část profitů VIX má hodně vlastnost oscilátoru a to nám dává další informace se kterými lze pracovat Pokud jste pilot, tak volatilita větru je pro vás alfa omega. Nebudete přistávat v bouři. V silném nárazovém větru nebudete přistávat na autopilota. V bezvětří budete sedět a zývat. Volatilita diktuje jak malým tak i velkým penězům, co dělat na trzích volatilita mění korelace, volatilita způsobuje leveraging a deleveraging
vnímat VIX jako ukazatel strachu vám nijak nepomůže v investování. doporučuji VIX vnímat jako ukazatel volatility a pozorovat jak se trh chová když volatilita trenduje dolu, nahoru, jaké jsou tržní režimy volatility atd. to vám pomůže budovat výdělečné strategie
vix je oscilátor, když se dostane na LOR tak se odrazí a jde k TOR, takže chcete odprodat své longy, na VIX LOR, abyste je mohl znovu leněji nakoupit když je vix na TOR
Sqáťa — 07.04.2022 Hlavně VIX neberte jako svatý Grál a deterministický indikátor vedoucí vždy k vítěztsví. Je to prostě reverzní indikátor, když je dole, trhy jsou klidné a tudíž pomalu dosahují vrcholu. Když je nahoře, trhy jsou vyplašené a hledají dno. Když VIX trenduje nahoru, jsme v bearmarketu. Když trenduje dolů, jsme v bullmarketu. Důležité je sledovat i druhý derivát, tedy rychlost změny. V tomto všem se nijak neliší od grafu čehokoliv jiného. Je to velmi platný pomocník, ale není to ultimátní odpověď. Odpovědí je money a risk management, a obchodní strategie.
7.4. no to se právě snažím vysvětlit. trhy nepůjdou dolu až ty čísla budou otřesná a budou na dně. trh půjde dolu, když se začnou čísla zhoršovat. v momentě, kdy budou čísla nejhorší, tak je to dno, od kterého jdou trhy nahoru a pak zase málokdo chápe proč jdou trhy nahoru, když jsou čísla tak špatná. klíčové je jestli se čísla zhoršují a či zlepšují tzn. rate of change trh vlastně začíná jít dolu, když jsou čísla stále skvělá, ale méně skvělá než před měsícem nejlepší příklad je zaměstnanost. trhy jdou dolu podstatně dříve než začne stoupat nezaměstnanost protože zaměstnanost je nejoppožděnější indikátor já používám machine learning k tomu, abych stanovil které ekonomické indikátory mají největší vliv na to co sleduji.
David Mo — 05.05.2022
přesně tak z pohybu futures, kdy jsou akcie zavřené bych moc nečetl [11:43] realita přijde až po open [11:44] většinou to zkusí na jednu stranu a jestli to selže tak půjdou na druhou stranu a nebo taky čop do pátečního nfp a v pátek se ukáže jestli budou chtít jít na víkend long nebo ne [11:45]
Jak v této probabilistické probabilistic nejistotě vydělat? Vemte si co již umíte z DCA a dělejte to na škále mezi LOR a TOR. Čím blíže k TOR tím více prodáváte, čím blíže k LOR tím více kupujete a nezahrávat si s trhy uprostřed
[11:46] berte to tak, že LOR a TOR jde stanovit statisticky s větší pravděpodobností naž ATH a correction low co vám pomůže je si stanovit sentiment, nebo směr trhu a nikdy neobchodovat proti směru. vyděláte tak konsistentněji [11:48] slabé akcie nemají trhy rády a budou z nich vybírat kapitál. silné akcie mají trhy rády a budou do nich sypat peníze hlava nehlava. [11:48] nemá smysl jít proti. např. kolikrát se tu již někdo snažil shortovat natgas, ropu [11:49] počkejte si až tyto komodity viditelně ukončí uptrend a začnou jasně viditelný downtrend a pak shortujte TOR toho downtrendu [11:50] prostě shortování rozjetého vlaku nahoru, jako např. natgas prostě nebude dlouhodobě výdělečné [11:51] to samé směrem long. počkejte si až něco začne silně trendovat a pak to kupujte od trend LOR. vzpomeňte si kolik bylo minulé roky takových tutovkových příležitostí k dispozici. [11:51] nejlepší koučové vám poradí abyste si vyčistili mozky od smetí. [11:51] to smetí je strach toho, že nechytnu to nejnižší low či nezobchoduji ATH. [11:52] zaměřte se co vám bude konsistentně sypat. v čemjsou trhy předvidatelné? no přeci když trendují, v ten moment začíná být price action velmi předvidatelná, když to jede jako podle pravítka. [11:52] i to jak trend končí je také celkem předvidatelné [11:53] Obchodování proti trendu je prostě masochismus [11:56] investor potřebuje manažovat portfolio a stavební cihly portfolia jsou jednotlivé akciové, či ETF obchody. Trading je součástí investičního portfolio managementu. [11:57] Ten nejprimitivnější trading se jmenuje rebalancing. [11:57] pokud ale chcete fungovat s nižšími drawdawny, tak budete muset být v tradingu aktivnější než obyčejný rebalancing
při mém kyvadlovém přístupu LOR- TOR - při portfoliovém nasazení absolutně nemám FOMO - strach z toho, že se cena otočí příliš brzy a já nedokážu nabrat plnou pozici. někdy prostě naberu malou pozici někdy se povede větší, když to budu dělat konsistentně. např. nyní jsem nabíral trochu daxu včera na close, polud se dax otočí a půjde k LOR tak to prostě bude malý obchod. Pokud by ale dax šel k trend TOR, tak bych nabral plnou pozici a bude to velký obchod. No jono, ale já mám v portfoliu dalších 40 věcí část z nich se stane velký obchod část z nich budou piči obchody a část skončí na breake even a pak ještě pár ošklivých káčátek co skončí ve ztrátě [12:17] takže já nejsem upjatý na jeden natgas, nebo na jeden BTC či cokoliv jiného a nestresuju se jetli mi v tom jednom vyjde chycení dna či high [12:17] já hraju black jack [12:18] a abych vzdělal potřebuju tisíce rozdání karet [12:18] nebudu vše vsázet na jeden hand
Parametry Charakt. exponent Lévyho triplet Střední hodnota Rozptyl Koef. šikmosti Koef. špičatost
Tabulka 1: Vlastnosti Poissonova procesu (Kyprianou 2006, Schoutens 2003)
normální rozdělení (Gaussovo rozdělení) N(𝜇, 𝜎2) se střední hodnotou 𝜇 Lévyho proces nazveme Brownův pohyb - Wienerův proces Normální rozdělení a Brownův pohyb Normální inverzní gaussovský proces superpoziční Ornstein-Uhlenbeckův proces (SupOU proces)
Finanční časové řady Záporná šikmost Vysoká špičatost Autokorelace kvadrátů Shlukování volatility
Tohle jsou banky, ale i další finanční společnosti, realitky a pojišťovny iShares MSCI Europe Financials ETF (NASDAQ: EUFN The iShares MSCI Europe Financials ETF is not the most talked about Europe ETF , but it is one of the better performers of the lot with a year-to-date gain of 10.6 percent.
Shotek — 07.04.2022 Přidám taky můj checklist, který jsem si kdysi dávno vytvořil. Pro nováčka myslím může být inspirativní: 1. Nevstupovat unáhleně bez kontroly checklistu 2. Kontrolovat graf na TV a ne jen na XTB. Na TV je přesnější. 3. Nebýt chamtivý!!! 4. Volit menši pozice a vstupy rozdělit do více hladin. 5. Při limit buy po proražení trendovky dávat pozor na rozdíl mezi buy a sell price. 6. Kontrolovat cenu na více TF -> 1h, 2h, 4h, D, W a hledat možné patterny + MA10,20,50,100,200 7. Kontrolovat směr hlavního trendu - longuju top? Shortuju dno? 8. Když shortujes uptrend, vždy se SL 9. Když longuješ downtrend, vždy s SL 10. Posoudit jak moc jsem si jistý vstupem a podle toho volit počet a velikost pozic 11. Posoudit jak daleko od vstupu bude SL a podle toho usoudit jestli má cenu vstupovat a. Při stanovení SL posoudit fibo hladiny retrace 12. Jaké je R/R, je větší jak 1? 13. 4.vlna a B vlna se většinou neobchoduje - korektivní, flat, apod. 14. Triangl nebývá ve druhé vlně, ale spíš ve čtvrté 15. Kreslit channely jako možné targety ! 16. Nebuď chamtivý. 17. Podívat se i na RSI, MACD - divergence 18. Neposouvat SL do break even moc brzo - při korekci pak zbytečně vykopne. 19. Nedolívej do ztrátové pozice. 20. Dívej se zpětně na svoje obchody a analyzuj jejich vstupy, výstupy. a. Proč jsi vstoupil? b. Proč jsi vystoupil? c. Zaměř se na nejčastější důvody ztrátových obchodů i. Úzký SL ii. Příliš brzo/pozdě otevřená pozice
